به گزارش برنا، موفقیت در بورس به همان اندازه که به انتخاب و خرید سهم مناسب بستگی دارد، به تعیین زمان مناسب فروش سهم نیز وابسته است. گاهی فروش سهام برای جلوگیری از زیان بیشتر انجام می‌شود و گاهی برای حفظ سود معاملات اما مسلم است که تمام سرمایه‌گذاران با ضرر و زیان آشنایی دارند و سعی دارند تا ضرر و زیان خود را در معاملات به حداقل ممکن و سود خود را به حداکثر ممکن برسانند. این راز موفقیت در بازارهای مالی است. یک زیان بزرگ می‌تواند نتیجه ماه‌ها زمانی که صرف سرمایه‌گذاری شده است را نابود کند. بهره‌مندی از استراتژی مشخص و صریح معاملاتی می‌تواند شما را از زیان‌های سنگین در امان نگه دارد. در ادامه بررسی می‌کنیم که بهترین زمان فروش یک سهم چیست؟
پاسخ این سوال تا حدود زیادی به استراتژی‌های معاملاتی شما بستگی دارد. بر چه اساسی یک سهم را برای خرید انتخاب کرده‌اید؟ بهترین روش برای خرید و فروش سهم، استفاده از دانش تحلیل است. تحلیل بنیادی و تکنیکال هر کدام با روش‌های خاص خود، به سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش کمک می‌کنند. اگر به اصول تکنیکال مسلط باشید، با بررسی نمودار قیمت یک سهم می‌توانید حرکت آینده آن را پیش‌بینی کنید و بهترین زمان برای خرید و فروش را مشخص کنید. سرمایه‌گذارانی که به اصول تحلیل بنیادی مسلط هستند، با بررسی متغیرهای کلان اقتصادی و سیاسی، صورت‌های مالی شرکت و مشخص کردن ارزش ذاتی سهام، زمان مناسب برای خرید و فروش را پیدا می‌کنند.
اگر به روش‌های تحلیلی مسلط نیستید، بهتر است از مراجع معتبر مشاوره بگیرید یا از روش‌های غیر مستقیم سرمایه‌گذاری در بورس استفاده کنید؛ روش‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سبدگردانی اختصاصی.
هیچکس از انتخاب نادرست مصون نیست اما پافشاری بر ادامه دادن یک انتخاب اشتباه، می‌تواند تبعات جبران‌ناپذیری داشته باشد. اگر خرید یک سهم برای سرمایه‌گذار منجر به ضرر و زیان شود، او باید بداند که چه زمانی نسبت به فروش سهام خود اقدام کند. به عبارت دیگر روند منفی قسمتی از سرمایه‌گذاری در بورس است که ممکن است بارها آن را تجربه کنید.اما در این صورت باید بدون اتلاف وقت جلوی زیان را بگیرید.
اشتباهی که حتی گاهی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای را درگیر می‌کند، تحمل شرایط ضرر و زیان در یک سهم به انتظار روند مثبت بازار است. آن‌ها به امید بازگشت سهم به قیمت اولیه خود، شانس دیگر معاملات سودده را از دست می‌دهند.
البته توجه داشته باشید که برای عده‌ای دیگر از معامله‌گران، عکس این قضیه صادق است. به عبارتی این افراد با کوچکترین کاهش قیمت دست به معاملات هیجانی می‌زنند. در معاملات بازار سرمایه فروش هیجانی و مکرر نیز نادرست است.
اما چه زمان باید سهام خود را به فروش برسانیم؟
در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مفهوم حد ضرر بسیار کاربردی است اما حد ضرر چیست؟ قیمتی معادل با 8 تا 10 درصد پایین‌تر از قیمت خرید سهام، نقطه فعال شدن حد ضرر است؛ که در صورت تطبیق قیمت سهم با آن عدد، باید آن را به فروش برسانید. البته میزان حد ضرر می‌تواند در سهام مختلف متفاوت باشد و مقدار 8 تا 10 درصد، به صورت تقریبی در نظر گرفته می‌شود.
سهم خوب که بر اساس عوامل بنیادی و تحلیل تکنیکال انتخاب و در زمان مناسبِ بازار خریداری شده است، نباید با کاهش قیمتی به این میزان روبه‌رو شود.
البته گاهی شرایط متفاوت است. گاهی سهامی را خریداری می‌کنیم که هم از نظر بنیادی و هم از نظر تکنیکال مناسب هستند اما نوسانات زیادی را تجربه می‌کند. با این دسته از سهام باید کمی متفاوت برخورد کرد. در این نوع سهام توجه به حد ضرر باعث افزایش تعداد معاملات می‌شود. همانطور که می‌دانید هر معامله در بورس هزینه کارمزد دارد. با افزایش تعداد معاملات باید کارمزد بیشتری پرداخت کنید. پس بهتر است با دید وسیع‌تری به آن سهم، وضعیت بنیادی و تکنیکالی و البته وضعیت بازار نگاه کنیم.
در مفهوم حد ضرر توجه داشته باشید که بعد از افزایش قیمت سهم و عبور از قیمت خرید، حد ضرر اولیه کاربردی ندارد و باید حد ضرر آن سهم را مجدد محاسبه کنید. به این ترتیب شما از مفهوم حد ضرر شناور استفاده می‌کنید.
برخی از معامله‌گران پس از خرید سهم تنها وضعیت سهم خود را بررسی می‌کنند. این رفتار اشتباه است. گاهی رفتار سهم بسیار به رفتار بازار وابسته است. بنابراین باید رفتار و عملکرد کل بازار و صنعت را مورد بررسی قرار داد.
در بازار مثبت انتظار رشد معقولی برای سهام با شرایط مناسب داریم. بنابراین اگر در بازار مثبت سهام شما در مقایسه با رشد بازار رشد ناچیز و یا حتی افت قیمتی را تجربه کند، باید آن را مورد بررسی قرار دهید. در این شرایط نیاز به انتظار برای رسیدن به حد ضرر نیست.
پس بهتر است یاد بگیریم که برای فروش یک سهم، کل بازار را تحلیل کنیم. این روش یکی از مهمترین روش‌های یافتن نقطه فروش است.
گاهی اصطلاحا حال بازار مناسب نیست. جو عمومی منفی بازار قیمت اکثر سهام بازار را در روند نزولی قرار می‌دهد. در حقیقت سهام مناسب با بنیادی قوی در شرایط نامناسب و جو عمومی منفی بازار توانایی حرکت قوی ندارد. به این ترتیب نمی‌توان انتظار سود چندانی از سهم داشت. شرایط روانی منفی، تاثیر نامناسبی بر سهم مورد نظر ما خواهد گذاشت.
به این ترتیب جهت تصمیم‌گیری برای فروش یک سهم باید شرایط حاکم بر بازار و شرایط صنعت مورد نظر را بررسی کنید. تحلیل‌های جانبی مثل تحلیل بازار و تحلیل صنعت، درک مناسبی از روند قیمت سهام به ما ارائه می‌دهد.
سخن آخر
علاوه بر این که زمان خرید یک سهم مهم است، یک سرمایه‌گذار موفق باید از زمان مناسب فروش آن نیز مطلع باشد. گاهی طمع در کسب سود، پافشاری بی‌دلیل و بی منطق روی نگهداری سهام و … موجب درگیری بیشتر و ضرر و زیان روزافزون می‌شود.
بنابراین شناسایی زمان مناسب برای فروش سهام، یکی از مهمترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران بورس، به خصوص معامله‌گران کوتاه‌مدت است. با رعایت نکات فوق و استفاده از روش‌های تحلیلی می‌توانید زمان مناسب برای فروش سهام خود را بیابید.