این شاخص در کشورهایی مثل آمریکا و چین که اقتصاد بزرگی دارند، اهمیت بیشتری دارد و به همین خاطر است که تمام معامله‌گران باید تاثیرات نرخ بهره کشورها در بازار فارکس را کاملاً درک کنند. یک تریدر موفق بی‌شک می‌داند که چطور باید از تاثیرات افزایش نرخ بهره در اقتصاد و فارکس و یا حتی کاهش آن، در معاملاتش استفاده کند.
برای بررسی تاثیرات نرخ بهره در بازار فارکس ابتدا باید خود نرخ بهره و نقش آن در اقتصاد را بدانیم. نرخ بهره (Interest Rate) در واقع، بازده و هزینه‌ای است که در ازای قرض گرفتن یا سپرده‌گذاری پول پرداخت می‌شود. به عبارت دیگر، نرخ بهره نشان می‌دهد که برای وام گرفتن یک مبلغ مشخص در یک دوره زمانی مشخص، چه مقدار هزینه باید بپردازید. علاوه بر این این نرخ تعیین می‌کند که برای سپرده‌گذاری پول خود در یک بازه زمانی معین، چه سود و بازدهی دریافت می‌کنید.
نرخ بهره تاثیر زیادی در تورم و ریسک‌پذیری مردم یک کشور دارد. برای مثال بیایید نرخ بهره آمریکا در شرایط فعلی را بررسی کنیم. در سال ۲۰۲۲ تورم آمریکا تقریباً به محدوده ۹ درصد رسید که رکورد جدیدی در ۴۰ سال قبل محسوب می‌شد. بانک مرکزی این کشور مجبور شد برای کنترل تورم به سیاست‌های انقباضی روی بیاورد. در سیاست‌های انقباضی به طور خلاصه بانک مرکزی تلاش می‌کند عرضه پول را کاهش دهد. یکی از راه‌های رسیدن به این هدف هم، افزایش نرخ بهره است.
با افزایش نرخ بهره افراد بیشتری پول خود را به بانک‌ها می‌سپارند تا سود بیشتری دریافت کنند. در نتیجه ریسک‌پذیری آن‌ها کاهش یافته و سرمایه موجود در بازارهای مالی پرریسکی مثل بازار سهام و ارزهای دیجیتال کاهش می‌یابد. در هر صورت نرخ بهره آمریکا در حال حاضر (تیر ۱۴۰۳) بیشتر از ۵ درصد است که برای اقتصاد این کشور خیلی زیاد است. به همین خاطر است که بسیاری از معامله‌گران بازارهای پرریسک بی‌صبرانه منتظر کاهش این شاخص هستند.
بعد از درک نرخ بهره، باید تاثیرات افزایش نرخ بهره در اقتصاد و فارکس را بررسی کنیم. به طور کلی افزایش نرخ بهره یک کشور باعث تقویت ارز آن می‌شود. دلیل آن هم این است که با افزایش نرخ بهره، سود سپرده‌گذاری در آن کشور افزایش می‌یابد و این امر باعث افزایش تقاضای ارز آن کشور می‌شود. برای مثال با رشد نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۳ شاخص دلار آمریکا رشد کرد.
از طرف دیگر کاهش نرخ بهره در یک کشور ارز آن کشور را ضعیف می‌کند. دلیل این امر این است که با کاهش نرخ بهره سود سپرده‌گذاری آن کشور کاهش می‌یابد. در نتیجه سپرده‌گذاری در بانک‌ها جذابیتش را از دست می‌دهد و مردم به جای سپرده‌گذاری از پول خود استفاده کرده یا روی دارایی‌های پرریسک‌تری سرمایه‌گذاری می‌کنند. این مسئله به افزایش عرضه ارز مذکور کمک می‌کند. به همین خاطر است که با انتشار اخبار مربوط به کاهش احتمالی نرخ بهره آمریکا، شاخص دلار آمریکا کاهش می‌یابد.
تاثیرات نرخ بهره در بازار فارکس فقط محدود به جفت ارزها نیست و تریدرها باید ارتباط این شاخص با طلا را نیز درک کنند. رابطه بین نرخ بهره آمریکا و طلا موضوع پیچیده‌ای است. به طور کلی افزایش نرخ بهره آمریکا معمولاً (نه همیشه) قیمت طلا را کاهش می‌دهد. دلیل آن هم این است که با افزایش نرخ بهره این کشور، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به نگهداری دارایی‌های مولد (مثل اوراق قرضه) خواهند داشت. با این حال عوامل دیگری مثل مسائل سیاسی و تنش‌های نظامی هم روی قیمت طلا تاثیر می‌گذارد.
از طرف دیگر دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی شناخته می‌شود و طلا اغلب به عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران در برابر دلار در نظر گرفته می‌شود. در نتیجه با افزایش نرخ بهره و تقویت دلار، تقاضای طلا به عنوان پناهگاه امن ممکن است کاهش یابد. البته نرخ بهره کشورهای صادرکننده طلا (مثل استرالیا) و نرخ بهره کشورهای توسعه‌یافته‌ای مثل اروپا، ژاپن، کانادا و حتی چین هم ممکن است روی طلا تاثیر بگذارد. در تصویر زیر می‌توانید رابطه عکس افزایش نرخ بهره آمریکا (تقویت دلار) و قیمت طلا در سال ۲۰۲۲ را مشاهده کنید.
در بازار فارکس پیش‌بینی و انتظارات معامله‌گران از نرخ بهره مهم‌تر از نرخ فعلی است. دلیل آن هم این است که بازار قبلاً نسبت به نرخ بهره جدید واکنش نشان داده و اصطلاحا پیشخور می‌شود. تصور کنید می‌خواهید جفت ارز USD/EUR را معامله کنید. اگر نرخ بهره آمریکا و اروپا هر دو زیاد باشد، ارزی قوی‌تر می‌شود که نرخ بهره کشور آن بیشتر است.
برعکس اگر نرخ بهره آمریکا و اروپا هر دو پایین باشد، ارزی ضعیف‌تر است که نرخ بهره کشور آن کم‌تر است. تریدرها معمولاً به دنبال جفت ارزهایی می‌‌گردند که نرخ بهره یکی از آن صعودی و نرخ بهره دیگری نزولی است. در این جور مواقع نوسانات زیادی ایجاد می‌شود و سود کردن راحت‌تر است. پس به طور خلاصه نرخ بهره چنین تاثیری رو جفت ارزها می‌گذارد:
صرفا درک تاثیرات افزایش نرخ بهره در اقتصاد و فارکس کافی نیست و همان طور که گفتیم، پیش‌بینی این شاخص مهم‌تر از خود آن است. با این حال پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره هم کار ساده‌ای نیست و به تجزیه و تحلیل دقیق عوامل اقتصادی نیاز دارد. برخی از مهم‌ترین عواملی که برای پیش‌بینی نرخ بهره باید در نظر گرفته شوند، عبارتند از:
هر تریدر حرفه‌ای در فارکس باید تاثیرات نرخ بهره در بازار فارکس را بداند. به طور خلاصه افزایش نرخ بهره یک ارز را تقویت کرده و کاهش آن ارز مورد نظر را تضعیف می‌کند. با این حال استفاده از تاثیرات افزایش نرخ بهره در اقتصاد و فارکس کار آسانی نیست. در نتیجه تریدرها برای درک تاثیرات نرخ بهره کشورها در بازار فارکس به تمرین و ممارست قابل توجهی نیاز دارند.
این محتوا حاوی تبلیغات میباشد