به گزارش برنا. طلا در پایان معاملات هفته گذشته یکی از پرنوسانترین هفتههای خود را پشت سر گذاشت. قیمت فلز زرد در معاملات جمعه افزایش یافت و به محدوده ۴۳۶۳ دلار رسید، اما با وجود این رشد روزانه، طلا در مجموع هفته حدود ۱.۵ درصد کاهش داشت.
عامل اصلی فشار بر طلا، افزایش انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو است. دادههای تورمی آمریکا نشان داد شاخص قیمت مصرفکننده در ماه اوت ۰.۴ درصد افزایش داشته و نرخ تورم سالانه به ۳.۴ درصد رسیده است. همین موضوع احتمال افزایش نرخ بهره در نشست پیشروی فدرال رزرو را بالا برده است.
با این حال، طلا همچنان از ریسکهای ژئوپلیتیکی و افزایش تقاضا برای داراییهای امن حمایت میشود. رشد شدید قیمت انرژی و تنشهای خاورمیانه نیز میتواند نگرانیهای تورمی را افزایش دهد و در عین حال تقاضا برای طلا را تقویت کند.
پیشبینی طلا برای ۲۲ شهریور
برای یکشنبه ۲۲ شهریور، بازارهای اصلی طلا در بخش عمده روز تعطیل هستند و بنابراین انتظار شکلگیری یک روند معاملاتی کامل وجود ندارد. با این حال، با بازگشایی بازارهای جهانی در شامگاه یکشنبه، واکنش معاملهگران به تحولات آخر هفته اهمیت زیادی خواهد داشت.
در سناریوی کوتاهمدت، محدوده ۴۳۰۰ دلار حمایت مهم طلا محسوب میشود و تثبیت بالای ۴۴۰۰ دلار میتواند قدرت خریداران را افزایش دهد.
در مقابل، اگر دلار تقویت شود و بازده اوراق خزانه آمریکا افزایش پیدا کند، طلا میتواند دوباره تحت فشار فروش قرار بگیرد.
نقره همچنان پرنوسان است
نقره نیز هفته گذشته تحت تأثیر تحولات بازار نرخ بهره آمریکا قرار داشت. این فلز در پایان معاملات جمعه با رشد حدود ۱.۶ درصدی به محدوده ۶۴.۵۴ دلار رسید، اما در مجموع هفته حدود ۲.۶ درصد کاهش یافت.
نقره برخلاف طلا علاوه بر تقاضای سرمایهگذاری، به شدت از وضعیت صنایع نیز تأثیر میگیرد. به همین دلیل تغییرات قیمت آن میتواند شدیدتر باشد و در دورههای افزایش نگرانی درباره رشد اقتصادی یا نرخ بهره، فشار فروش بیشتری را تجربه کند.
نقره در محدوده حساس ۶۴ دلار
برای شروع هفته جدید، محدوده ۶۴ دلار یکی از نقاط مهم بازار نقره است. ماندن قیمت بالای این محدوده میتواند زمینه بازگشت به سمت ۶۵ تا ۶۶ دلار را فراهم کند.
در مقابل، از دست رفتن حمایت ۶۴ دلار میتواند فشار فروش را بیشتر کند و بازار را به سمت سطوح پایینتر بکشاند.
در شرایط فعلی، نقره بیش از طلا به ترکیب دو عامل نرخ بهره آمریکا و چشمانداز تقاضای صنعتی حساس است.
دلار آمریکا دوباره جان گرفت
دلار آمریکا هفته گذشته تحت تأثیر دادههای تورمی ایالات متحده تقویت شد. افزایش قیمت مصرفکننده باعث شد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را جدیتر کنند.
این اتفاق برای دلار اهمیت زیادی دارد، زیرا افزایش نرخ بهره یا حتی انتظار برای افزایش آن، معمولاً جذابیت داراییهای دلاری را افزایش میدهد.
دلار در برابر یورو و فرانک سوئیس نیز در پایان هفته رشد کرد و در مسیر ثبت سومین هفته متوالی افزایش در برابر فرانک قرار گرفت.
دلار قوی چه بلایی سر طلا میآورد؟
رابطه دلار و طلا در شرایط فعلی اهمیت ویژهای دارد. زمانی که دلار تقویت میشود، خرید طلا برای دارندگان سایر ارزها گرانتر شده و معمولاً فشار بیشتری بر تقاضای جهانی طلا ایجاد میشود.
به همین دلیل اگر فدرال رزرو در هفته پیشرو موضعی سختگیرانه اتخاذ کند و دلار به رشد خود ادامه دهد، طلا و نقره میتوانند با فشار بیشتری مواجه شوند.
در مقابل، هرگونه عقبنشینی دلار یا کاهش بازده اوراق میتواند دوباره سرمایهها را به سمت فلزات گرانبها هدایت کند.
بیتکوین بالای ۷۷ هزار دلار ماند
بازار رمزارز برخلاف بازار طلا و ارز در روز یکشنبه تعطیل نمیشود و بیتکوین همچنان بهصورت شبانهروزی معامله خواهد شد.
بیتکوین در معاملات شنبه بالای ۷۷ هزار دلار قرار داشت، اما نتوانست حرکت قدرتمندی به سمت سطوح بالاتر ایجاد کند. افزایش موجودی بیتکوین در برخی صرافیها نیز نگرانیهایی درباره افزایش فشار فروش ایجاد کرده است.
در شرایط فعلی، محدوده ۷۶ هزار دلار برای بیتکوین اهمیت زیادی دارد و حفظ این سطح میتواند از ادامه نوسان در محدوده بالای ۷۷ هزار دلار حمایت کند.
بیتکوین در نبرد ۷۶ تا ۷۸ هزار دلار
برای یکشنبه ۲۲ شهریور، محدوده ۷۶ تا ۷۸ هزار دلار را میتوان منطقه حساس کوتاهمدت بیتکوین دانست.
اگر بیتکوین بتواند از محدوده ۷۸ هزار دلار عبور کند و بالای آن تثبیت شود، احتمال افزایش تقاضا و حرکت به سمت سطوح بالاتر بیشتر خواهد شد.
در مقابل، شکست حمایت ۷۶ هزار دلار میتواند معاملهگران کوتاهمدت را به سمت فروش سوق دهد و نوسان نزولی را افزایش دهد.
فدرال رزرو تعیینکننده اصلی هفته آینده
مهمترین اتفاق هفته آینده تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره خواهد بود. دادههای تورمی اخیر آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره را به حدود ۸۵ تا ۹۰ درصد رسانده و بازارها اکنون تقریباً بهطور کامل روی تصمیم بانک مرکزی آمریکا متمرکز هستند.
در همین حال، افزایش قیمت نفت نیز نگرانیهای تورمی را بیشتر کرده است. قیمت نفت برنت در پایان هفته بالای ۱۰۴ دلار قرار داشت و افزایش هفتگی آن بیش از ۸ درصد بود.
این شرایط برای بازارهای مالی اهمیت زیادی دارد، زیرا افزایش قیمت انرژی میتواند تورم را دوباره تقویت کند و کار فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را دشوارتر سازد.
پیشبینی بازارها برای یکشنبه ۲۲ شهریور
در مجموع، برای یکشنبه ۲۲ شهریور میتوان این سناریوها را در نظر گرفت:
طلا: احتمال نوسان در محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار و حساسیت بالا به دلار و نرخ اوراق.
نقره: احتمال نوسان در محدوده ۶۴ تا ۶۶ دلار با تمرکز بازار بر حمایت ۶۴ دلار.
دلار جهانی: احتمال حفظ قدرت نسبی در صورت تداوم انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو.
بیتکوین: نوسان در محدوده ۷۶ تا ۷۸ هزار دلار و اهمیت بالای شکست یکی از دو مرز.
در نهایت، بازارهای جهانی در آستانه هفتهای قرار دارند که تصمیم فدرال رزرو میتواند مسیر چندین دارایی مهم را همزمان تغییر دهد. اگر نرخ بهره افزایش پیدا کند و دلار نیز تقویت شود، طلا و نقره با فشار مواجه خواهند شد؛ اما تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی یا عقبنشینی دلار میتواند دوباره تقاضا برای طلا و حتی بیتکوین را افزایش دهد.
انتهای پیام/