به گزارش برنا، بازارهای مالی در پنجشنبه ۹ مهر ۱۴۰۵ در شرایطی فعالیت خود را دنبال می‌کنند که هم‌زمانی نوسانات دلار، تغییرات قیمت اونس جهانی و تحولات بازار رمزارزها می‌تواند دامنه نوسان قیمت‌ها را افزایش دهد. تازه‌ترین داده‌های بازار جهانی نشان می‌دهد طلا پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا تا محدوده ۴۲۰۹ دلار بالا آمده و نقره نیز حوالی ۶۱ دلار معامله شده است. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه اکتبر از عوامل حمایت‌کننده طلا بوده، هرچند بازده بالای اوراق و قدرت نسبی دلار همچنان در برابر رشد فلزات گران‌بها قرار دارد.
دلار، تعیین‌کننده مسیر بازار داخلی
دلار در بازار ایران همچنان مهم‌ترین متغیر برای تعیین جهت قیمت طلا، سکه و زیورآلات محسوب می‌شود. در روزهای اخیر بازار جهانی ارز نیز تحت تأثیر داده‌های تورمی آمریکا قرار گرفته است. شاخص دلار در ۳۰ سپتامبر حدود ۰.۲ درصد کاهش یافت، اما همچنان در مسیر ثبت رشد ماهانه قرار داشت.
برای پنجشنبه، رفتار دلار در ساعات ابتدایی معاملات اهمیت زیادی دارد. اگر نرخ ارز داخلی در محدوده فعلی تثبیت شود، احتمالاً طلا و سکه بیشتر از اونس جهانی و میزان تقاضای داخلی اثر می‌پذیرند. در مقابل، افزایش تقاضای ارز یا انتشار اخبار جدید می‌تواند دامنه نوسان دلار و به دنبال آن سایر بازارها را بیشتر کند.
بنابراین در پیش‌بینی ۹ مهر، سناریوی اصلی را باید ادامه نوسان دلار با حساسیت بالا به اخبار در نظر گرفت، نه حرکت قطعی در یک جهت.
طلا، نگاه بازار به اونس جهانی
طلا پس از افت سنگین ماه سپتامبر، در معاملات ۳۰ سپتامبر توانست بخشی از کاهش خود را جبران کند. قیمت نقدی طلا در مقطعی به حدود ۴۲۰۹.۷۱ دلار رسید و معاملات آتی نیز تا حدود ۴۲۴۱.۹۰ دلار افزایش یافت. با وجود این رشد، طلا همچنان در مسیر ثبت کاهش ماهانه قرار دارد.
داده‌های تورمی آمریکا برای بازار اهمیت زیادی داشت. شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا در ماه اوت ۰.۳ درصد افزایش یافت و احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر نیز پس از انتشار این داده‌ها کاهش پیدا کرد. طبق گزارش رویترز، احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر از ۴۵ درصد به حدود ۳۷ درصد کاهش یافته است.
در نتیجه، برای پنجشنبه ۹ مهر، مسیر اونس جهانی می‌تواند یکی از مهم‌ترین محرک‌های طلا در بازار داخلی باشد. اگر اونس بتواند بالای محدوده ۴۲۰۰ دلار باقی بماند و دلار داخلی نیز افزایش قابل‌توجهی نداشته باشد، احتمالاً بازار طلای داخلی بیشتر در فاز نوسانی قرار می‌گیرد.
سکه، حساس به دلار و حباب
سکه در روز پنجشنبه تنها از قیمت طلای جهانی تأثیر نمی‌گیرد و حباب سکه نیز نقش مهمی در تعیین قیمت بازار خواهد داشت. زمانی که تقاضای سفته‌بازانه افزایش پیدا کند، قیمت سکه می‌تواند سریع‌تر از ارزش ذاتی خود حرکت کند.
در سناریوی افزایش دلار، سکه می‌تواند هم‌زمان از رشد نرخ ارز و افزایش ارزش طلای به‌کاررفته در آن حمایت بگیرد. اما اگر دلار عقب‌نشینی کند و اونس جهانی نیز نتواند در سطوح بالاتر تثبیت شود، احتمال کاهش حباب و اصلاح قیمت سکه وجود خواهد داشت.
به همین دلیل، برای پنجشنبه بهتر است فاصله میان قیمت بازار سکه و ارزش ذاتی آن نیز مورد توجه قرار گیرد.
زیورآلات، قیمت‌گذاری تحت تأثیر چند متغیر
بازار زیورآلات شرایط متفاوتی نسبت به طلای خام و سکه دارد. قیمت زیورآلات علاوه بر نرخ روز طلا، تحت تأثیر اجرت ساخت، سود فروشنده، مالیات و نوع و طراحی محصول قرار می‌گیرد.
در صورت افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار، قیمت زیورآلات نیز معمولاً با فاصله زمانی کوتاه تحت تأثیر قرار می‌گیرد. با این حال، کاهش یا افزایش قیمت نهایی زیورآلات الزاماً با همان درصد تغییر قیمت طلای خام نیست، زیرا اجرت و سایر هزینه‌ها نیز در قیمت نهایی نقش دارند.
بنابراین اگر بازار در ۹ مهر شاهد نوسان طلا باشد، انتظار می‌رود قیمت زیورآلات نیز تغییر کند، اما شدت این تغییر برای انواع مختلف مصنوعات یکسان نخواهد بود.
نقره، فلزی که همچنان در محدوده حساس قرار دارد
نقره در معاملات ۳۰ سپتامبر حوالی ۶۱ دلار در هر اونس قرار داشت. گزارش رویترز قیمت نقره را حدود ۶۱.۱۵ دلار اعلام کرده و داده‌های کیتکو نیز قیمت‌هایی نزدیک به همین محدوده را نشان می‌دهد.
نقره در هفته‌های اخیر علاوه بر عوامل مشترک با طلا، از چشم‌انداز تقاضای صنعتی نیز اثر گرفته است. به همین دلیل، رفتار آن می‌تواند در برخی مقاطع متفاوت از طلا باشد.
برای ۹ مهر، محدوده ۶۰ تا ۶۱ دلار از نقاطی است که بازار نقره می‌تواند نسبت به آن واکنش نشان دهد. تثبیت بالاتر از این محدوده می‌تواند فضای نوسان مثبت را حفظ کند، در حالی که شکست حمایت‌های نزدیک می‌تواند زمینه اصلاح بیشتر را فراهم کند.
بیت‌کوین، بازار در انتظار حرکت بعدی
بیت‌کوین نیز در پایان سپتامبر در شرایطی قرار دارد که معامله‌گران به مسیر نرخ بهره، شاخص دلار و جریان سرمایه در بازارهای پرریسک توجه ویژه‌ای دارند.
داده‌های بازار نشان می‌دهد بیت‌کوین در ماه سپتامبر بیش از ۶ درصد رشد داشته است. با این حال، هم‌زمانی رشد بازده اوراق آمریکا و افزایش ارزش دلار در بخش قابل‌توجهی از ماه، فضای معاملاتی رمزارزها را پرنوسان نگه داشته است.
از سوی دیگر، تحلیل CoinDesk نشان می‌دهد رابطه بیت‌کوین با شاخص دلار به اندازه‌ای که گاهی تصور می‌شود مستقیم نیست و تنها بخشی از حرکات روزانه بیت‌کوین را می‌توان با تغییرات شاخص دلار توضیح داد.
در نتیجه، برای پنجشنبه ۹ مهر باید انتظار بازاری حساس و پرنوسان را داشت؛ به‌خصوص اگر داده‌های اقتصادی جدید یا تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا منتشر شود.
پیش‌بینی بازار ۹ مهر
بازار پنجشنبه ۹ مهر می‌تواند روزی مهم برای سنجش جهت کوتاه‌مدت دارایی‌های مختلف باشد. در بازار داخلی، دلار همچنان متغیر کلیدی برای طلا، سکه و زیورآلات است و هر تغییر محسوس در نرخ ارز می‌تواند به بازار طلا منتقل شود.
در بازار جهانی نیز شرایط فعلی برای طلا و نقره دوگانه است. از یک طرف کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا از فلزات گران‌بها حمایت می‌کند و از طرف دیگر، بازده بالای اوراق و سطح بالای دلار همچنان ریسک اصلاح را حفظ کرده است.
بنابراین در سناریوی پایه برای پنجشنبه ۹ مهر، نوسان و واکنش بازار به اخبار اقتصادی و نرخ ارز اهمیت بیشتری از یک روند یک‌طرفه خواهد داشت. دلار، اونس جهانی و بیت‌کوین سه متغیری هستند که می‌توانند فضای معاملات را در طول روز تغییر دهند.
پیش‌بینی قیمت‌ها قطعی نیست و در بازار داخلی، عواملی مانند عرضه و تقاضای ارز، اخبار اقتصادی و سیاسی و میزان تقاضای طلا و سکه می‌تواند مسیر قیمت‌ها را در طول معاملات تغییر دهد.
انتهای پیام/