صندوق طلا بخریم یا سکه یا دلار؟

صندوق طلا چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

طلا به عنوان یکی از پربازده‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های مختلف سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. به همین خاطر بسیاری از افراد برای سرمایه‌گذاری پربازده، این فلز گرانبها را انتخاب می‌کنند.

سرمایه‌گذاری در طلا به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. روش مستقیم سرمایه‌گذاری در طلا، همان خرید فیزیکی طلا است که به عنوان شیوه سنتی شناخته می‌شود. این نوع خرید طلای فیزیکی می‌تواند خطراتی مانند سرقت، گم شدن و امکان تقلبی بودن در زمان خرید را به همراه داشته باشد. البته هزینه‌هایی هم مانند اجرت ساخت و مالیات و کارمزد هم شامل خرید طلای فیزیکی مانند طلای زینتی می‌شود.

در مقابل، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در طلا با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری طلا قابل انجام است. صندوق طلا سبدی متشکل از گواهی سپرده کالایی مبتنی بر سکه طلای بورسی و اوراق مشتقه شمش طلا دارد. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند برای سرمایه‌گذاری در طلا بدون خطرات و هزینه‌های اضافی خرید فیزیکی طلا، از صندوق طلا استفاده کنند.

مزایای صندوق طلا در مقایسه با سکه طلای فیزیکی؟

صندوق طلا در مقایسه با خرید فیزیکی طلا از مزایای دیگری هم برخوردار است. مزایای صندوق طلا شامل موارد زیر می‌شود:

1. مدیریت هوشمندانه صندوق طلا

یکی از مزایای خرید صندوق طلا بورسی مدیریت هوشمندانه آن است. این صندوق‌ها در ترکیبی از اوراق شمش و سکه سرمایه‌گذاری می‌کنند و بخشی از دارایی خود را نیز در گزینه‌های دیگر قرار می‌دهند. ترکیب شمش و طلا و امکان تغییر وزن آنها از سوی مدیر صندوق باعث می‌شود صندوق‌های طلا گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری افراد باشند.

1. قابل معامله بودن صندوق طلا در بورس

صندوق طلا جزو صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به شمار می‌آید. چنین قابلیتی در صندوق‌هایی مانند صندوق طلای کیان این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد تا در طول ساعات کاری (ساعت خرید صندوق‌های طلا 12 تا 15 روزهای شنبه تا چهارشنبه است) در سامانه‌های آنلاین اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های طلا کند.

نقدشوندگی سریع

یکی دیگر از مزایایی که صندوق طلا دارد این است که در میان ارکان صندوق، بازارگردان حضور دارد. وجود این رکن به منظور نقدشوندگی در زمان ابطال واحدهای سرمایه گذاری است. به این معنی که وقتی بازار حالتی یک طرفه پیدا می‌کند و به معنای ساده‌تر فروش سخت می‌شود، بازارگردان به تنظیم معاملات خرید و فروش می‌پردازد تا کار معاملات را آسان کند.

بهترین زمان خرید صندوق طلا چه زمانی است؟

همان‌طور که اشاره شد، نرخ ارز (دلار) بر طلا و سکه طلا تأثیر مستقیم می‌گذارد. بهترین زمان خرید صندوق طلا زمانی است که نرخ ارز در داخل کشور روند افزایشی داشته باشد یا در صورت تثبیت قیمت دلار، قیمت جهانی طلا به هر دلیلی افزایش پیدا کند. به طور کلی، هر چیزی که امنیت اقتصادی و فعالیت‌های اقتصادی را در یک منطقه یا سراسر جهان با اختلال روبرو کند، می‌تواند بر قیمت طلا اثر بگذارد و آن را افزایش دهد. از این دسته می‌توان به شیوع ویروس کرونا اشاره کرد.

مزایا و ریسک های خرید دلار نسبت به طلا

با این‌که هر کدام از گزینه‌های دارایی دلار، طلا و سکه طلا از ارزشی ویژه برای سرمایه‌گذاری برخوردار هستند اما دلار و طلا در مقایسه با یک‌دیگر ریسک‌ها و مزایای خاص خود را دارند.

خرید دلار با معایبی مانند نوسانات قیمت ارز روبرو است. از طرفی دیگر، خرید دلار با محدودیت‌هایی نیز مواجه است و نمی‌توان در مقادیر بسیار چشمگیر وارد این بازار شد. از ریسک‌های مشترک میان دلار و طلای فیزیکی، نگهداری از آن‎ها است. خطراتی مانند سرقت، گم شدن و امکان تقلبی بودن در خرید دلار هم مانند طلای فیزیکی وجود دارد. اما خرید صندوق طلا می‌تواند برخلاف خرید دلار و طلای فیزیکی، سرمایه فرد را از خطراتی که اشاره شد دور نگه دارد و همین‌طور امکان سرمایه‌گذاری با مبلغ کم را برای افراد فراهم کند.

مقایسه بازدهی صندوق طلا با دلار

مقایسه بازدهی دلار و صندوق طلای گوهر نشان می‌دهد که بازدهی صندوق طلای فوق از دلار بهتر بوده است. در جدول زیر به بررسی بازدهی صندوق طلای کیان با نماد گوهر در برابر دلار در بازه زمانی 28 اسفند 1402 تا 23 آبان 1403 (بازده 8 ماه اخیر) پرداخته‌ایم.

مقایسه بازدهی صندوق طلا با تورم

صندوق طلای کیان با نماد گوهر، علاوه بر آن که از دلار بهتر عمل کرده، از تورم نیز بیشتر رشد کرده است. به همین دلیل هم قدرت خرید افراد را در برابر تورم حفظ کرده است. جدول زیر بازدهی صندوق طلای کیان با نماد گوهر را در برابر تورم نقطه به نقطه یکساله منتهی به پایان مهر ماه 1403 نشان می‌دهد.