واکنش «نیکی» و شوک نفتی در پی خیزش ملیگرایی در توکیو
بلافاصله پس از اعلام نتایج انتخابات، شاخص نیکی شاهد یک دوگانگی بود. سهام شرکتهای بزرگ صنایع دفاعی و تکنولوژیهای نظامی ژاپن، مانند «میتسوبیشی هوی اینداستریز»، با جهشی ۱۲ درصدی روبهرو شدند. سرمایهگذاران بر این باورند که وعده تاکایچی برای افزایش بودجه نظامی به ۳ درصد تولید ناخالص داخلی (GDP)، نقدینگی عظیمی را روانه این بخش خواهد کرد.
در مقابل، سهام شرکتهای انرژی وابسته به واردات، به دلیل نگرانی از افزایش هزینههای تأمین امنیت مسیرهای دریایی و نوسانات نرخ ین، با افت ۵ درصدی آغاز به کار کردند. بازار اکنون در حال قیمتگذاری روی یک «ژاپن قدرتمند، اما گران» است.
شوک در بازار نفت: قیمتها به مرز ۱۰۰ دلار نزدیک میشوند
قیمت نفت خام برنت امروز با افزایشی ۴.۵ درصدی، به بالاترین سطح خود در ۱۴ ماه اخیر رسید. دو عامل اصلی این جهش را رقم زدند:
عامل اول: انقضای پیمان «نیو استارت» میان آمریکا و روسیه که سایه بیثباتی اتمی را بر جهان گسترانده و ریسک سیستماتیک را در بازارهای کالا بالا برده است.
عامل دوم: دکترین جدید ژاپن برای حضور فعال در خلیج فارس. معاملهگران نگران هستند که افزایش حضور ناوگان دریایی قدرتهای مختلف در تنگه هرمز، احتمال اصطکاکهای نظامی تصادفی را افزایش داده و جریان صادرات نفت را مختل کند. پیوند خوردن امنیت انرژی ژاپن با توان نظامیاش، بازار را نسبت به هرگونه تحرک در دریای عمان حساستر از گذشته کرده است.
تقویت «ین» به مثابه پناهگاه امن (Safe Haven)
بهرغم سیاستهای پولی تهاجمی، ارز ملی ژاپن (ین) در برابر دلار و یورو تقویت شد. در لحظات بحران ژئوپلیتیک، سرمایهگذاران به طور سنتی به سمت ین حرکت میکنند. پیروزی تاکایچی این پیام را به بازار مخابره کرد که دولت آینده ژاپن برای مقابله با تورم جهانی و حفظ قدرت خرید ملی، ممکن است نرخ بهره را سریعتر از پیشبینیها افزایش دهد. این موضوع باعث خروج سرمایه از بازارهای نوظهور و سرازیر شدن آن به سمت اوراق قرضه دولتی ژاپن شده است.
تأثیر بر پروژههای مشترک خلیج فارس و توکیو
شرکتهای بزرگ نفتی در عربستان (آرامکو) و امارات (ادنوک) با دقت بیانیههای اقتصادی دولت جدید ژاپن را رصد میکنند. انتظار میرود توکیو برای تضمین امنیت انرژی خود، قراردادهای بلندمدت جدیدی را پیشنهاد دهد که شامل بندهای «همکاری دفاعی» نیز باشد. این تغییر پارادایم، هزینههای نهایی استخراج و انتقال نفت را افزایش میدهد، زیرا از این پس، قیمت هر بشکه نفت شامل هزینههای سنگین «پوشش امنیتی» توسط ناوگان ژاپن نیز خواهد بود.
نتیجهگیری و چشمانداز مالی: بازارهای جهانی در امروز ۹ فوریه ۲۰۲۶ نشان دادند دوران «اقتصاد محض» به پایان رسیده و عصر «ژئواکونومیک» آغاز شده است. قیمت نفت اکنون بیش از آنکه به میزان عرضه و تقاضا بستگی داشته باشد، تحت تأثیر سخنرانیهای ملیگرایانه در توکیو و تحرکات نظامی در خلیج فارس است. اگر بنبست هستهای میان روسیه و آمریکا شکسته نشود، تحلیلگران پیشبینی میکنند نفت تا پایان ماه جاری از مرز ۱۱۰ دلار عبور کند؛ وضعیتی که میتواند پروژههای توسعهای ژاپن را در منطقه خاورمیانه با چالشی جدی مواجه سازد.
انتهای پیام/
