پیش بینی پنج بازار در آستانه ۲۱ شهریور/ دلار و طلا در دو مسیر متفاوت

به گزارش برنا ، آخرین معاملات جهانی نشان می‌دهد دلار پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا توانست بخشی از افت‌های قبلی خود را جبران کند. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه اوت ۰.۴ درصد افزایش یافت و همین موضوع انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو را تقویت کرد.
بر اساس گزارش رویترز، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره به حدود ۸۶ درصد رسیده است. بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا نیز نزدیک ۵ درصد قرار گرفته که از جذابیت دلار حمایت می‌کند. 
برای بازار ایران، این شرایط به معنای افزایش ریسک نوسان نرخ ارز است. هرچه دلار جهانی و بازده اوراق آمریکا بالاتر بماند، فشار بر ارزهای پرریسک و اقتصادهای آسیب‌پذیر بیشتر خواهد شد.

یورو زیر فشار دلار آمریکا

یورو در معاملات پایان هفته اندکی مقابل دلار عقب نشست و حوالی ۱.۱۶۱ دلار معامله شد. افزایش انتظارات برای نرخ بهره آمریکا یکی از عوامل اصلی تقویت دلار و فشار بر یورو بوده است. 
از سوی دیگر، افزایش قیمت انرژی و نفت نیز چشم‌انداز تورمی اقتصاد اروپا را پیچیده‌تر کرده است. به همین دلیل، مسیر یورو در روزهای آینده بیش از گذشته به تصمیمات بانک‌های مرکزی و تحولات انرژی وابسته خواهد بود.
برای بازار ایران، کاهش ارزش ریال می‌تواند اثر افت یورو در بازار جهانی را تا حد زیادی خنثی کند؛ بنابراین جهت یورو در بازار داخلی الزاماً مشابه بازار جهانی نخواهد بود.

طلا بین نرخ بهره و تقاضای امن

طلا در پایان هفته تحت فشار افزایش بازده اوراق و تقویت احتمال افزایش نرخ بهره قرار گرفت، اما همچنان در سطوح بالای تاریخی خود باقی ماند. گزارش‌های بازار نشان می‌دهد معاملات طلای آمریکا در محدوده ۴۳۸۰ دلار برای هر اونس قرار گرفته است. 
افزایش قیمت نفت و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی از طرف دیگر به تقاضا برای دارایی‌های امن کمک کرده است. نفت برنت در مقطعی تا نزدیک ۱۱۰ دلار بالا رفت و همچنان بالای ۱۰۰ دلار معامله می‌شود؛ عاملی که نگرانی‌های تورمی را افزایش داده است. در نتیجه، طلا در ۲۱ شهریور با دو نیروی متضاد مواجه است؛ نرخ بهره و دلار قوی در یک سمت و تورم، نفت و ریسک‌های ژئوپلیتیکی در سمت دیگر.

سکه،چشم به دلار داخلی

قیمت سکه در ایران تابع ترکیبی از اونس جهانی، نرخ دلار و حباب داخلی است. بنابراین حتی اگر طلا در بازار جهانی تحت فشار قرار گیرد، افزایش نرخ دلار می‌تواند مانع افت متناسب سکه شود.
برای معاملات ۲۱ شهریور، رفتار دلار داخلی اهمیت ویژه‌ای دارد. در صورتی که نرخ ارز در سطوح بالا تثبیت شود، کاهش اونس جهانی به‌تنهایی برای ایجاد روند نزولی قدرتمند در بازار سکه کافی نخواهد بود.
سناریوی محتمل، نوسان سکه در سطوح بالا و واکنش سریع آن به تغییرات دلار است.

بیت‌کوین در برابر فشار نرخ بهره

بیت‌کوین در شرایطی وارد معاملات ۲۱ شهریور می‌شود که بازار رمزارزها تحت تأثیر سیاست پولی آمریکا قرار دارد. افزایش احتمال رشد نرخ بهره معمولاً برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین عامل منفی محسوب می‌شود، زیرا افزایش بازده دارایی‌های کم‌ریسک می‌تواند بخشی از نقدینگی را از بازار رمزارز خارج کند.
در مقابل، بیت‌کوین همچنان در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و استفاده از رمزارزها در اقتصاد ایران نیز در ماه‌های اخیر مورد توجه رسانه‌های مالی بین‌المللی قرار گرفته است. فایننشال تایمز گزارش داده که فشار تحریم‌ها و محدودیت دسترسی ایران به شبکه مالی جهانی، استفاده از رمزارزهایی مانند بیت‌کوین و تتر را برای برخی فعالیت‌های برون‌مرزی افزایش داده است. 
بنابراین برای ۲۱ شهریور، مهم‌ترین محدوده قابل توجه بیت‌کوین حفظ حمایت‌های فعلی و تلاش برای بازگشت به کانال‌های بالاتر است.

بازار ۲۱ شهریور در یک نگاه

ترکیب داده‌های فعلی نشان می‌دهد دلار از افزایش انتظارات نرخ بهره آمریکا حمایت می‌گیرد، یورو زیر فشار دلار قرار دارد، طلا میان نرخ بهره و تقاضای امن در نوسان است، سکه بیشتر به دلار داخلی وابسته است و بیت‌کوین با ریسک سیاست پولی آمریکا مواجه است.
در مجموع، برای بازار ایران در ۲۱ شهریور، دلار همچنان مهم‌ترین متغیر تعیین‌کننده مسیر طلا و سکه خواهد بود. در بازار جهانی نیز تصمیم فدرال رزرو و مسیر قیمت نفت می‌توانند جهت کوتاه‌مدت طلا، یورو و بیت‌کوین را تغییر دهند.