پیش بینی بازارهای مالی در روز تعطیل / پایان هفته با سه سیگنال متفاوت

به گزارش برنا،  در بازارهای جهانی نیز اونس طلا با عبور دوباره از مرز ۴ هزار و ۱۰۰ دلار تقویت شد، در حالی که بیت‌کوین پس از ناکامی در تثبیت بالای ۸۰ هزار دلار به زیر ۷۷ هزار دلار سقوط کرد. تعطیلی بازارهای رسمی داخلی در جمعه ۱۵ آبان، در کنار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا و تداوم نوسان بازار رمزارزها، چشم‌انداز متفاوتی برای دارایی‌ها رقم می‌زند.

بازار ارز، طلا و رمزارزها در پنجشنبه ۱۴ آبان ۱۴۰۵ تصویری یکدست از صعود یا نزول ارائه نکردند. کاهش محدود دلار در بازار آزاد در کنار رشد قیمت طلا و سکه نشان داد که متغیرهای جهانی، به‌ویژه افزایش بهای اونس، در تعیین مسیر بازار داخلی نقش پررنگی داشته‌اند. در سوی دیگر، بازار رمزارزها پس از یک بازگشت کوتاه‌مدت، بار دیگر تحت فشار فروش قرار گرفت؛ اتفاقی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران جهانی همچنان نسبت به دارایی‌های پرریسک محتاط هستند.

دلار در محدوده ۲۶۷ هزار تومان؛ بازار در انتظار محرک تازه

بررسی نرخ‌های ثبت‌شده در پنجشنبه ۱۴ آبان نشان می‌دهد دلار آزاد در ساعت ۱۷:۴۵ در محدوده ۲۶۷ هزار و ۳۰۰ تومان قرار گرفت. این نرخ نسبت به روز قبل حدود ۴۰۰ تومان کاهش داشت و دامنه نوسان شبانه‌روزی آن بین ۲۶۵ هزار و ۷۵۰ تا ۲۷۳ هزار و ۹۰۰ تومان ثبت شد. مقایسه هفتگی نیز از کاهش حدود ۱.۷ درصدی دلار حکایت دارد.

این رفتار نشان می‌دهد بازار ارز پس از نوسان‌های قابل‌توجه روزهای گذشته، وارد مرحله‌ای از احتیاط شده است. کاهش نرخ دلار را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه تغییر پایدار روند دانست؛ زیرا انتظارات تورمی، اخبار سیاسی، میزان عرضه ارز و تقاضای تجاری همچنان از عوامل اصلی تعیین‌کننده مسیر بازار هستند.

برای جمعه ۱۵ آبان، به دلیل تعطیلی بازار رسمی ارز، انتظار شکل‌گیری معاملات گسترده و نرخ‌گذاری رسمی مشابه روزهای کاری وجود ندارد. با این حال، نرخ‌های اعلامی در معاملات محدود و غیررسمی و همچنین قیمت تتر می‌تواند تصویری از انتظارات معامله‌گران ارائه دهد. در صورت نبود خبر سیاسی یا اقتصادی اثرگذار، احتمال حفظ محدوده‌های نزدیک به نرخ پایانی پنجشنبه بیشتر است؛ اما انتشار خبرهای غیرمنتظره می‌تواند انتظارات را به‌سرعت تغییر دهد.

طلا برخلاف دلار حرکت کرد،  اونس دوباره بالای ۴ هزار دلار

بازار طلا در پنجشنبه ۱۴ آبان برخلاف جهت حرکت دلار، روندی افزایشی داشت. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در گزارش‌های معاملاتی این روز در محدوده ۲۶ میلیون و ۱۱۸ هزار تا ۲۶ میلیون و ۱۶۶ هزار تومان قرار گرفت. در یکی از نرخ‌های ثبت‌شده، بهای هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۶ میلیون و ۱۱۸ هزار و ۲۰۰ تومان رسید که نسبت به روز قبل ۵۶ هزار و ۱۰۰ تومان افزایش نشان می‌داد.

عامل مهم این رشد، تقویت اونس جهانی بود. بهای هر اونس طلا در جریان معاملات پنجشنبه از مرز ۴ هزار و ۱۰۰ دلار عبور کرد و در مقاطعی تا محدوده ۴ هزار و ۱۴۶ دلار و ۶۳ سنت بالا رفت. در ادامه معاملات نیز نرخ‌هایی در محدوده ۴ هزار و ۹۵ دلار تا ۴ هزار و ۱۲۵ دلار گزارش شد.

افزایش بهای جهانی طلا در شرایطی اتفاق افتاد که تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری این کشور از جذابیت فلز زرد حمایت کرد. طلا پس از افت سنگین هفته‌های گذشته، بخشی از ارزش ازدست‌رفته خود را بازیابی کرده و بازگشت به بالای مرز ۴ هزار دلار از نظر روانی برای معامله‌گران اهمیت دارد.

برای جمعه ۱۵ آبان، مسیر اونس جهانی به داده‌های اقتصادی آمریکا و انتظارات بازار از سیاست پولی فدرال رزرو وابسته خواهد بود. انتشار گزارش اشتغال آمریکا از رویدادهای مهم تقویم اقتصادی این روز است. آمار قوی اشتغال می‌تواند انتظارات برای نرخ بهره بالاتر را تقویت و به طلا فشار وارد کند؛ در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر ممکن است با کاهش بازده اوراق و تضعیف دلار، به رشد اونس کمک کند.

بنابراین، سناریوی محتمل برای طلا در جمعه، ادامه نوسان در سطوح بالای ۴ هزار دلار است؛ هرچند تثبیت قیمت بالاتر از محدوده‌های مقاومتی به قدرت تقاضا و نتیجه داده‌های اقتصادی آمریکا بستگی دارد.

سکه امامی در محدوده ۲۶۷ میلیون تومان، حباب همچنان تعیین‌کننده است

سکه امامی در پنجشنبه ۱۴ آبان با وجود کاهش دلار، افزایش قیمت را تجربه کرد. نرخ فروش این سکه در یکی از گزارش‌های بازار به ۲۶۷ میلیون تومان رسید که نسبت به روز قبل حدود ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افزایش داشت. گزارش‌های دیگر نیز قیمت‌هایی در محدوده ۲۶۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تا ۲۶۶ میلیون تومان را ثبت کردند. این تفاوت‌ها به زمان ثبت نرخ و مرجع اعلام قیمت مربوط است.

نیم‌سکه نیز در یکی از نرخ‌های اعلامی حدود ۱۳۹ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه حدود ۷۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد. سکه گرمی نیز در محدوده ۳۸ میلیون تومان قرار داشت.

رفتار متفاوت سکه و دلار نشان می‌دهد افزایش اونس جهانی و تغییرات حباب سکه در معاملات داخلی اثرگذار بوده‌اند. قیمت سکه فقط تابع نرخ ارز و طلای جهانی نیست؛ میزان تقاضای سرمایه‌ای، انتظارات تورمی و فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی نیز در تعیین نرخ آن نقش دارند.

در جمعه ۱۵ آبان، به دلیل تعطیلی بازار رسمی طلا و سکه، قیمت‌های اعلامی ممکن است با دامنه محدودتری به‌روزرسانی شوند و فاصله نرخ خرید و فروش افزایش پیدا کند. در صورت تداوم رشد اونس، سکه می‌تواند در نرخ‌های اعلامی با تمایل افزایشی همراه باشد؛ اما کاهش اونس یا افت انتظارات افزایشی در بازار ارز، احتمال اصلاح قیمت را تقویت می‌کند. از این رو، بررسی حباب سکه در کنار نرخ طلای جهانی برای ارزیابی مسیر آن ضروری است.

بازار رمزارزها، بیت‌کوین دوباره زیر فشار فروش

بازار ارزهای دیجیتال در پنجشنبه ۱۴ آبان با نوسان شدید همراه شد. بیت‌کوین که در معاملات روزهای قبل توانسته بود بار دیگر به محدوده ۸۰ هزار دلار نزدیک شود، در ادامه با فشار فروش مواجه شد و به زیر ۷۷ هزار دلار سقوط کرد. گزارش‌های بازار از افت حدود ۶ درصدی قیمت این رمزارز در جریان معاملات پنجشنبه حکایت داشت.

اتریوم نیز از این فشار بی‌نصیب نماند. نرخ این رمزارز در گزارش‌های مختلف روز در محدوده تقریبی ۲ هزار و ۲۵۰ تا ۲ هزار و ۴۲۰ دلار قرار گرفت و نوسان‌های منفی آن نشان داد که بازگشت تقاضا هنوز به اندازه‌ای نیست که بتوان از آغاز یک روند صعودی پایدار سخن گفت.

ریزش بیت‌کوین هم‌زمان با عقب‌نشینی بازار سهام آمریکا رخ داد. کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک و موج لیکویید شدن موقعیت‌های اهرمی، فشار فروش را تشدید کرد. در چنین شرایطی، حتی خبرهای مثبت سیاسی یا بازگشت کوتاه‌مدت قیمت نیز نمی‌تواند به‌تنهایی تضمین‌کننده ادامه صعود باشد.

برای جمعه ۱۵ آبان، بازار رمزارزها برخلاف بازارهای رسمی داخلی تعطیل نیست و معاملات آن به‌صورت شبانه‌روزی ادامه دارد. محدوده ۷۶ هزار تا ۷۷ هزار دلار برای بیت‌کوین از نظر روانی و معاملاتی اهمیت دارد. حفظ این محدوده می‌تواند زمینه بازگشت قیمت به سمت ۷۸ تا ۸۰ هزار دلار را فراهم کند؛ اما از دست رفتن حمایت یادشده، احتمال ادامه فشار فروش و حرکت به سطوح پایین‌تر را افزایش می‌دهد.

اتریوم نیز برای بازگشت قدرتمند باید ابتدا از فشار فروش خارج شود و دوباره به محدوده‌های بالاتر از ۲ هزار و ۴۰۰ دلار نزدیک شود. در غیر این صورت، رشدهای مقطعی می‌تواند صرفاً اصلاحی کوتاه‌مدت در مسیر نوسانی بازار باشد.

در میان سایر رمزارزهای بزرگ، XRP در محدوده ۱.۲۳ تا ۱.۳۱ دلار نوسان داشت و سولانا نیز در گزارش‌های معاملاتی نزدیک به محدوده ۹۰ تا ۹۵ دلار قرار گرفت. رفتار این دارایی‌ها تا حد زیادی به جهت حرکت بیت‌کوین و وضعیت نقدینگی بازار وابسته خواهد بود.

سه سناریو برای بازارها در جمعه ۱۵ آبان

برآیند تحولات پنجشنبه نشان می‌دهد که بازارها در آستانه جمعه با سه مسیر احتمالی روبه‌رو هستند. در سناریوی نخست، آرامش سیاسی و نبود خبر غیرمنتظره می‌تواند به تثبیت نسبی نرخ دلار و ادامه نوسان طلا در محدوده‌های بالای ۴ هزار دلار منجر شود. در این وضعیت، سکه نیز بیشتر تحت تأثیر اونس و حباب خود قرار می‌گیرد و بازار رمزارزها تلاش می‌کند پس از افت اخیر به تعادل برسد.

در سناریوی دوم، انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا و کاهش بازده اوراق می‌تواند به تضعیف دلار جهانی و تقویت طلا منجر شود. در این حالت، اونس شانس بیشتری برای حفظ سطوح بالاتر خواهد داشت و بازار داخلی طلا و سکه نیز از این متغیر اثر می‌پذیرد.

سناریوی سوم، افزایش نگرانی‌های سیاسی و تشدید ریسک در بازارهای جهانی است. چنین وضعیتی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش دهد، اما الزاماً به رشد هم‌زمان همه دارایی‌ها منجر نمی‌شود؛ زیرا رمزارزها در بسیاری از دوره‌های تنش و کاهش نقدینگی، رفتاری پرریسک و نزولی از خود نشان می‌دهند.

جمعه روز تعیین جهت بازارهای جهانی است

پنجشنبه ۱۴ آبان با کاهش محدود دلار، رشد طلا و سکه و افت محسوس بیت‌کوین به پایان رسید. این واگرایی نشان داد که بازارها بیش از آنکه از یک عامل مشترک پیروی کنند، تحت تأثیر متغیرهای اختصاصی خود قرار دارند.

در جمعه ۱۵ آبان، بازار رسمی ارز، طلا و سکه ایران به دلیل تعطیلی پایان هفته فعالیت عادی نخواهد داشت؛ بنابراین، نرخ‌های منتشرشده در این روز را باید با احتیاط و با توجه به محدودیت معاملات ارزیابی کرد. در مقابل، بازار جهانی طلا و بازار رمزارزها همچنان فعال خواهند بود و داده اشتغال آمریکا می‌تواند یکی از مهم‌ترین محرک‌های نوسان باشد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت دلار بیشتر به اخبار سیاسی و انتظارات ارزی وابسته است؛ طلا از سطح اونس جهانی و جهت حرکت دلار آمریکا اثر می‌گیرد؛ سکه علاوه بر این دو عامل، به حباب و میزان تقاضای داخلی وابسته است؛ و بیت‌کوین نیز برای بازگشت به مسیر صعودی باید از فشار فروش و نوسان‌های ناشی از معاملات اهرمی عبور کند.

در مجموع، جمعه ۱۵ آبان را نمی‌توان روزی برای پیش‌بینی قطعی قیمت‌ها دانست؛ بلکه روزی حساس برای سنجش جهت حرکت بازارهای جهانی و شکل‌گیری انتظارات برای شروع معاملات هفته آینده خواهد بود. ارقام اعلام‌شده در این گزارش، نرخ‌های ثبت‌شده در پنجشنبه و سناریوهای احتمالی هستند و پیش‌بینی‌ها به معنای تضمین تحقق قیمت مشخص نیستند.

انتهای پیام/