چرا باید سبد سرمایه گذاری داشته باشیم؟

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری برنا، سرمایه Capital در علم اقتصاد عبارت است از حق یا علاقه صاحبان یک موسسه نسبت به دارایی موسسه مذکور. این مبلغ از کم کردن بدهی‌های مؤسسه از جمع دارایی آن بدست می‌آید. به عبارت دیگر پس از پرداخت تمام بدهی‌ها و تعهدات یک مؤسسه آنچه از دارایی باقی می‌ماند متعلق به صاحب یا صاحبان مؤسسه است.

در کل هر نوع دارایی های مالی یا ارزش دارایی های مالی نظیر وجه نقد موجود در حساب‌های بانکی، همین‌طور کارخانه‌ها، ماشین آلات و تجهیزاتی که برای تولید در اختیار شرکت هاست، سرمایه گفته می‌شود.

سـرمایه می‌تواند معانی مختلفی داشته باشد. معنی دقیق آن به مفهومی که واژه سـرمایه در آن مورداستفاده قرار می‌گیرد، بستگی دارد. عموماً، به منابع مالی مورداستفاده سـرمایه گفته می‌شود. شرکت‌ها و جوامعی که سـرمایه بیشتری دارند از سایر رقبای خود با سـرمایه کمتر، عملکرد بهتری خواهند داشت.

سرمایه گذاری چیست؟

در علم اقتصاد، سرمایه‌ گذاری یعنی خرید کالایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود اما در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و آن کالا برای او سودآور خواهد بود. در علم مالی، سرمایه‌گذاری به این معنی است که فرد یک دارایی مالی نظیر سهام را می‌خرد و پیش‌بینی می‌کند که آن دارایی مالی در آینده سودآور خواهد بود و قیمتش افزایش خواهد یافت، لذا با فروش به قیمت بالاتر سود خوبی به دست خواهد آورد. 

سرمایه گذاری ممکن است به اشکال مختلفی صورت گیرد و به دلایل گوناگونی نگهداری شود . برخی سرمایه گذاری ها ممکن است در قالب اوراقی که بیانگر دارایی پولی برای دارندگان این گونه اوراق است ظاهر شوند (نظیر برخی اوراق مشارکت ) برخی از این سرمایه  گذاری ممکن است متضمن سود تضمین شده حداقلی باشند . سرمایه گذاری ها همچنین می توانند در قالب مالکیت سرمایه یک واحد تجاری دیگر ظاهر شوند. این سرمایه گذاری ها بیانگر حقوق مالی است. سایر اشکال سرمایه گذاری ها شامل نگهداری فلزات گرانبها یا دیگر کالاها از جمله آثار هنری است . سرمایه گذاری های مختلف از نظر سهولت تبدیل به وجه نقد یا سایر دارایی ها ، میزان داد و ستد و ماهیت بازار مربوط ویژمتفاوتی از خود بروز می دهند.

لطفاً اطمینان پیدا کنید که «سرمایه گذاری» را با «سفته بازی» اشتباه نمی‌گیرید. نتیجه سرمایه‌ گذاری معمولاً تولید ثروت است درحالی‌که سفته بازی اغلب هیچ‌گونه تولید ثروتی ندارد و درنتیجه سفته بازی ثروتی تولید نمی‌شود. گرچه سفته بازان اغلب تصمیمات آگاهانه‌ای می‌گیرند، اما فعالیت سفته بازی را معمولاً نمی‌توان به‌عنوان سرمایه‌ گذاری سنتی طبقه‌بندی کرد.

سرمایه‌گذاری راهی است برای اینکه در دورانی که درگیر زندگی روزمره هستید مقداری پول کنار بگذارید تا برای شما کار کند و در آینده از دست‌رنج کارتان بهره ببرید. در حقیقت، سرمایه‌گذاری ابزاری است برای اینکه آینده‌ی شادتری داشته باشید.

سرمایه‌گذار افسانه‌ای، وارن بافت (Warren Buffett) سرمایه‌گذاری را این‌گونه تعریف می‌کند: «فرایند برنامه‌ریزی برای پول تا در آینده پول بیشتری نصیب شما بشود.» هدف از سرمایه‌گذاری این است که پول‌تان را در یک یا چند جا انباشته کنید تا برای شما کار کند به این امید که پول‌تان در طول زمان رشد خواهد کرد.

سبد سرمایه گذاری چیست؟

سبد سرمایه گذاری یعنی درست کردن مجموعه ای از فرصت های سرمایه گذاری به صورتی که با متنوع کردن گزینه ها خود ترکیب مناسبی از دارئی ها فراهم کرد و همچنین ریسک سرمایه گذاری ها را بین گزینه های مختلف تقسیم کرد.

مثلا یک فرد سبدی از سهام، واحدهای صندوق های سرمایه گذاری، طلا، مسکن و یا ارز تشکیل می دهد و پول خود را بین دارایی های خود تقسیم می نماید. او با این کار عملا سرمایه گذاری های خود را متنوع ساخته و اگر یک روز در سرمایه گذاری خود در ارز ضرر کند سرمایه گذاری اش در سهام اگر سود داشته باشد این ضرر را جبران می کند .

نکته مهم در تشکیل سبد دارایی ها امنیت است که دارایی ها باید به شکلی انتخاب شوند که در شرایط عادی احتمال ضرر کردن در همه دارایی های خریداری شده مثل سهام، طلا، واحدهای صندوق های سرمایه گذاری، مسکن و ... نزدیک به صفر باشد.

پس عاقلانه است که هر سرمایه گذار متناسب با سطح ریسک پذیری خود (ذائقه ریسک)، سبدی متنوع از سرمایه گذاری¬ها را برای خود فراهم نماید.

روش های مختلفی برای مدیریت سبد سرمایه گذاری وجود دارد که در آینده به آن ها اشاره خواهد شد. البته مشاوران سرمایه گذاری و شرکت های مشاوره سرمایه گذاری دارای مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار نیز می توانند در این خصوص به سرمایه گذاران مشاوره دهند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران جدید متمایلند که روند ساخت سبد سرمایه گذاری‌‌‌‌ (Portfolio) خود را شروع کنند اما نمی‌دانند که طراحی و به کار بردن جدولی منظم برای بررسی سبد سرمایه گذاری‌‌‌‌ بسیار مهم است. به طور کلی،‌ اگر شما سرمایه‌ی خود را به منظور ارتقاء امتیازاتی که هنگام نیاز به دریافت پاداش وجود دارند، محتاطانه بررسی نکنید، ذخیره و سرمایه گذاری‌‌‌‌ پول چه فایده‌ای خواهد داشت؟

مهمترین و اصولی ترین نکته در سرمایه گذاری این است که باید سبدی از دارایی ها تشکیل داد تا ریسک حاصل از سرمایه گذاری کاهش یابد و هرقدر تعدد و مخصوصا تنوع دارایی ها در سبد سرمایه گذاری بیشتر باشد، قطعا منجر به کسب سود با ریسک کمتر خواهد خواهد شد؛ البته نباید فراموش کنید که این امر نباید به نحوی انجام شود که کنترل خود را روی دارایی های مختلف از دست دهید (به زبان ساده برای افزایش تنوع سبد سرمایه گذاری نباید تعداد خیلی زیادی از انواع دارایی ها را وارد سبد کرد). یکی از مهمترین دلایل ضرورت تشکیل سبد سرمایه گذاری برای سرمایه گذار این است که اگر به هر دلیلی ارزش یکی از دارایی ها با افت قیمت مواجه شده باشد احتمال جبران آن در ارزش سایر دارایی های  سبد سرمایه گذاری، بیشتر خواهد بود. درواقع تنوع در سبد سرمایه گذاری به نوعی مدیریت ریسک به حساب می آید.