رشد ۱۱۱ درصدی تامین مالی توسط بازار سرمایه در سال ۹۸

به گزارش گروه خبر خبرگزاری برنابه نقل از معاونت بررسی‌های اقتصادی اتاق بازرگانی تهران، در مقایسه با سال 1397، تامین مالی از طریق بازار سرمایه در سال 1398 با رشد 111 درصدی همراه بوده که عامل مسلط در رشد مزبور، افزایش جذب و تجهیز منابع در حوزه سرمایه‌ای، با سهم مشارکت 71.4 واحد درصدی است. 

 در سال 1397 تامین مالی از طریق بازار سرمایه سهم حدود 14 درصدی از مجموع تسهیلات پرداختی بانک‌ها و تامین مالی بازار سرمایه در این سال داشته که این رقم در سال 1398 به 21 درصد، افزایش یافته است. در این گزارش، اطلاعاتی در رابطه با میزان جذب و تجهیز منابع در بازار سرمایه با تاکید بر تامین مالی شرکتی در حوزه اوراق بدهی، ارائه شده است.

وضعیت جذب و تجهیز منابع در بازار سرمایه

بر اساس این گزارش، نقش ابزارهای مالی در تامین مالی بازار سرمایه در سال 1398، نسبت به سال 1397 کمرنگ‌تر شده است. سهم تامین مالی از نوع بدهی (از طریق ابزارهای مالی) از تامین مالی بازار سرمایه نسبت به سال 1397 با کاهش 3 واحد درصدی همراه بوده است.

بخش سرمایه‌ای تامین مالی بازار سرمایه در سال 1398 شامل 5 مورد؛ تاسیس شرکت‌های سهامی عام با رقم 200 میلیارد تومان، افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام در قالب مجوزهای ارائه شده با رقم 41.7 هزارمیلیارد تومان، افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام از محل تجدید ارزیابی دارایی به میزان 67.9 هزار میلیارد تومان، عرضه اولیه سهام شرکت‌ها در بورس و فرابورس به میزان 3.5 هزار میلیارد تومان و افزایش ارزش صندوق‌ها به میزان 48.9 هزار میلیارد تومان، است.

طی سال 1398 میزان عرضه اولیه در سهام شرکت‌ها در بورس و فرابورس فقط 5.3 هزارمیلیارد تومان بوده که سهم آن از کل تامین مالی بازار سرمایه در این سال، برابر با 2.0 درصد است. شایان ذکر است این سهم در مقایسه با سال 1397، کمی بهبود یافته است.

افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام در سال 1398 در قالب مجوز ارائه شده برابر با 41.7 هزارمیلیارد تومان و از محل تجدید ارزیابی دارایی حدود 67.9 هزارمیلیاردتومان بوده که در مجموع سهم 41.4 درصدی از کل تامین مالی بازار سرمایه در این مدت داشته است.

در مقایسه با سال 1397، افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام از محل تجدید ارزیابی دارایی، حدود 82 درصد رشد و افزایش سرمایه در قالب مجوزهای ارائه شده، حدود 64 درصد رشد داشته است.

بعد از تامین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی با سهم مشارکت 39.6 واحد درصد، دو بخش افزایش ارزش صندوق‌ها با سهم مشارکت 31.3 واحد درصدی و افزایش سرمایه شرکت‌ها از طریق تجدید ارزیابی دارایی با سهم مشارکت 24.4 واحد درصدی، بیشترین تاثیر را در افزایش 111 درصدی تامین مالی بازار سرمایه در سال 1398 نسبت به سال 1397 داشته‌اند.

تامین مالی از طریق اوراق شرکتی

 فقط 7.1 هزار میلیاردتومان از حدود 101 هزارمیلیاردتومان کل اوراق منتشر شده طی سال 1398، اوراق شرکتی بوده است.

در مقایسه با سال 1397 ،تامین مالی اوراق شرکتی در سال 1398، با کاهش 3.5 هزارمیلیارد تومانی معادل با 33 درصد افت، همراه بوده است.

مبلغ 2.5 هزار میلیاردتومان از اوراق شرکتی منتشر شده در سال 1398 مربوط به اوراق سلف موازی استاندارد و 4.6 هزار میلیارد تومان از آن مربوط به اوراق بهادار بدهی شرکتی شامل اوراق اجاره با میزان 3.48 هزار میلیارد تومان، اوراق مرابحه با میزان 400 میلیارد تومان، اوراق مشارکت با میزان 300 میلیارد تومان، اوراق رهنی با میزان 308.7 هزار میلیارد تومان، اوراق منفعت با میزان 100 میلیارد تومان و اوراق خرید دین با میزان 13.3 میلیارد تومان است.

عامل مسلط در افت 33 درصدی تامین مالی شرکتی در بازار اوراق بدهی در سال 1398، ناشی از کاهش انتشار اوراق سلف موازی استاندارد با مشارکت 27 واحد درصدی بوده و در مقابل افزایش انتشار اوراق مرابحه و اوراق اجاره سهم مثبت 7.4 واحددرصدی در جلوگیری از افت بیشتر انتشار اوراق شرکتی در سال 1398، داشته‌اند.

سهم اوراق شرکتی از کل اوراق منتشره در سال 1398 برابر با 7.1 درصد است که نسبت به رقم مشابه در سال 1397که حدود 20.8 درصد بوده، با کاهش 13.7 واحددرصدی مواجه شده است. این در حالی است که در مقابل سهم اوراق دولتی از کل اوراق منتشر شده در سال 1397 با رقم 40.3 هزار میلیارد تومان، برابر با 79 درصد بوده که در سال 1398 با افزایش 2.2 برابری نسبت به سال 1397 ،به 87.5 درصد رسیده است. اوراق بدهی دولتی منتشر شده در سال 1398 شامل اسناد خزانه اسلامی با رقم 7.47 هزار میلیارد تومان، اوراق منفعت با رقم 24 هزار میلیاردتومان، اوراق مرابحه عام با رقم 11 هزار میلیارد تومان و اوراق سلف موازی استاندارد با رقم 5.4 هزار میلیارد تومان بوده است.