هشدار به خریداران دلار و طلا/ پیش بینی بازار های مالی امروز ۵ آبان
به گزارش برنا، بررسی نرخ‌های منتشرشده از بازار در ۴ آبان نشان می‌دهد دلار آزاد در محدوده ۲۷۱ هزار و ۵۰۰ تا ۲۷۲ هزار و ۷۰۰ تومان معامله شده است. برخی تابلو‌های قیمتی افزایش روزانه حدود ۲ هزار تا ۳ هزار تومان را ثبت کرده‌اند؛ موضوعی که از تقویت تقاضا در بازار ارز حکایت دارد.
با این حال، رشد قیمت در یک روز به‌تنهایی برای تأیید آغاز یک روند صعودی پایدار کافی نیست. میزان عرضه ارز، انتظارات تورمی، اخبار سیاسی و رفتار معامله‌گران در روز‌های آینده تعیین می‌کند که دلار بتواند سطوح بالاتر را حفظ کند یا بخشی از افزایش خود را پس بدهد.
طلا، بازگشت قیمت به بالای ۲۶ میلیون تومان
هر گرم طلای ۱۸ عیار در ۴ آبان، بر اساس نرخ‌های منتشرشده در تابلو‌های بازار، در محدوده تقریبی ۲۶ میلیون و ۲۲۵ هزار تا ۲۶ میلیون و ۴۹۰ هزار تومان قرار گرفت. افزایش روزانه در برخی منابع حدود ۲۳۰ هزار تا ۴۰۰ هزار تومان گزارش شده است.
در بازار جهانی نیز اونس طلا حوالی ۴ هزار و ۲۰ دلار معامله شد. بازگشت قیمت جهانی پس از افت‌های اخیر، در کنار افزایش نرخ ارز داخلی، به تقویت قیمت طلای ایران کمک کرد. با وجود این، نوسان نرخ بهره آمریکا و تغییرات ارزش دلار در بازارهای جهانی همچنان می‌تواند مسیر اونس را تغییر دهد.
سکه، افزایش قیمت در کنار ریسک حباب
سکه امامی در ۴ آبان در محدوده تقریبی ۲۶۷ تا ۲۶۹ میلیون تومان قرار داشت. نیم‌سکه نیز در برخی تابلو‌ها حدود ۱۴۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه نزدیک به ۷۶ میلیون و ۱۹۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد.
افزایش قیمت سکه علاوه بر نرخ دلار و اونس طلا، به میزان تقاضای داخلی و حباب معاملاتی وابسته است. به همین دلیل، ممکن است سکه در مقاطعی سریع‌تر از طلای خام رشد کند؛ اما در صورت کاهش تقاضا، همین فاصله می‌تواند به عامل فشار بر قیمت تبدیل شود.
نقره، بازار وابسته به اونس جهانی و نرخ ارز
در بازار داخلی، هر گرم نقره با عیار ۹۹۹ در یکی از تابلو‌های قیمتی حدود ۵۰۱ هزار تومان ثبت شد. در بازار جهانی نیز اونس نقره در محدوده ۵۴ دلار قرار داشت.
نقره از دو مسیر اثر می‌پذیرد: تغییر قیمت جهانی فلز و نوسان نرخ ارز در داخل کشور. افزون بر تقاضای سرمایه‌گذاری، مصرف صنعتی این فلز نیز بر چشم‌انداز آن اثر می‌گذارد. بنابراین، رشد یک‌روزه قیمت نقره را نباید به‌تنهایی نشانه تداوم صعود دانست.
ارز‌های دیجیتال، افت محدود بیت‌کوین در برابر رشد تتر
بیت‌کوین در ۴ آبان در محدوده ۸۰ هزار و ۳۰۰ دلار معامله شد و در برخی تابلو‌ها کاهش روزانه حدود ۰.۲ تا ۰.۳ درصدی داشت. اتریوم نیز در محدوده ۲ هزار و ۳۳۰ دلار قرار گرفت و تغییرات آن عمدتاً نزولی بود.
در مقابل، تتر در بازار داخلی حوالی ۲۷۰ تا ۲۷۱ هزار تومان معامله شد. این اختلاف رفتار نشان می‌دهد که قیمت رمزارزها در ایران از دو عامل مستقل تأثیر می‌گیرد: قیمت دلاری دارایی در بازار جهانی و نرخ تبدیل دلار به تومان. در نتیجه، حتی در صورت افت بیت‌کوین، افزایش نرخ ارز داخلی می‌تواند بخشی از کاهش قیمت ریالی آن را جبران کند.
پیش‌بینی بازارها برای ۵ آبان ۱۴۰۵
دلار، نوسان در سطوح بالا محتمل است
سناریوی محتمل برای دلار در ۵ آبان، ادامه نوسان در سطوح بالای قیمتی است؛ به‌ویژه اگر تقاضای خرید حفظ شود و خبر تازه‌ای از کاهش ریسک‌های سیاسی یا افزایش عرضه ارز منتشر نشود. در مقابل، فروکش‌کردن تقاضای احتیاطی یا افزایش عرضه می‌تواند به اصلاح محدود قیمت منجر شود.
برآورد تحلیلی: جهت دلار بیش از هر چیز به رفتار بازار در محدوده ۲۷۲ هزار تومان وابسته است. تثبیت بالاتر از این سطح می‌تواند زمینه آزمون قیمت‌های بالاتر را فراهم کند؛ عقب‌نشینی و کاهش تقاضا نیز احتمال بازگشت به محدوده‌های پایین‌تر را افزایش می‌دهد.
طلا، دو نیروی متضاد در برابر قیمت
برای طلای ۱۸ عیار، حفظ نرخ ارز داخلی و ثبات اونس جهانی در حوالی ۴ هزار دلار می‌تواند از قیمت حمایت کند. با این حال، تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی آمریکا و نوسان اونس ممکن است بخشی از این حمایت را خنثی کند.
برآورد تحلیلی: در صورت تثبیت دلار و حفظ اونس، نوسان طلا در حوالی محدوده ۲۶ میلیون تومان محتمل است و تقویت هم‌زمان این دو متغیر می‌تواند قیمت را به سطوح بالاتر سوق دهد. افت دلار یا اونس، سناریوی اصلاح قیمت را تقویت می‌کند.
سکه، حباب، عامل تعیین‌کننده نوسان
چشم‌انداز سکه در ۵ آبان به روند دلار و طلا وابسته است؛ اما شدت تغییرات آن می‌تواند با توجه به میزان حباب متفاوت باشد. اگر تقاضای سرمایه‌ای ادامه یابد، سکه امکان حفظ سطوح بالای قیمتی را دارد. در مقابل، کاهش هیجان خرید می‌تواند افتی بیشتر از تغییرات طلای خام ایجاد کند.
برآورد تحلیلی: بازار سکه همچنان مستعد نوسان است و برای تشخیص جهت آن باید تغییرات حباب، فاصله قیمت خریدوفروش و رفتار تقاضا را هم‌زمان بررسی کرد.
نقره، حساس به تحولات بازار جهانی
در صورت تثبیت اونس نقره در محدوده ۵۴ دلار و باقی‌ماندن دلار داخلی در سطوح فعلی، نقره می‌تواند از حمایت نسبی برخوردار باشد. افت اونس جهانی، به‌ویژه در صورت تقویت دلار آمریکا یا افزایش نگرانی درباره تقاضای صنعتی، می‌تواند قیمت داخلی را تحت فشار قرار دهد.
برآورد تحلیلی: برای ۵ آبان، نوسان نقره در مسیر حرکت اونس و دلار محتمل‌تر از پیش‌بینی یک جهش قطعی است. دامنه تغییرات نیز به شدت واکنش بازار جهانی و میزان تقاضای داخلی بستگی دارد.
رمزارزها، تعیین مسیر با بیت‌کوین و نرخ تتر
بیت‌کوین در محدوده ۸۰ هزار دلار، در شرایطی قرار دارد که معامله‌گران تغییرات بازار جهانی و انتظارات نسبت به سیاست پولی آمریکا را دنبال می‌کنند. تثبیت قیمت و بازگشت تقاضا می‌تواند به بهبود بازار کمک کند؛ اما تداوم فشار فروش احتمال کاهش بیشتر را منتفی نمی‌کند.
برآورد تحلیلی: در ۵ آبان، مسیر دلاری بیت‌کوین و اتریوم در کنار تغییرات تتر باید بررسی شود. اگر قیمت جهانی رمزارزها کاهش یابد ولی تتر افزایش پیدا کند، افت ریالی ممکن است محدودتر باشد؛ برعکس، کاهش هم‌زمان قیمت جهانی و نرخ تتر می‌تواند فشار بیشتری بر ارزش تومانی دارایی‌ها وارد کند.
بازار در نقطه تصمیم
تصویر بازارهای مالی در ۴ آبان از افزایش قیمت دلار، طلا و سکه در کنار افت محدود بیت‌کوین حکایت داشت. برای ۵ آبان، سناریوی پایه ادامه نوسان و وابستگی قیمت‌ها به متغیر‌های داخلی و خارجی است؛ نه تضمین رشد یکپارچه بازارها.
در بازار ارز، میزان عرضه و تقاضا و انتظارات سیاسی اهمیت بیشتری دارد؛ در طلا و نقره، نرخ ارز داخلی باید در کنار اونس جهانی بررسی شود؛ در سکه، حباب قیمت می‌تواند مسیر را تغییر دهد؛ و در رمزارزها، قیمت دلاری دارایی‌ها و نرخ تتر دو عامل جداگانه، اما اثرگذارند.
این پیش‌بینی کوتاه‌مدت بر مبنای اطلاعات موجود تنظیم شده است و قیمت‌های اعلام‌شده، نرخ‌های ثبت‌شده در تابلو‌های مختلف بازار هستند؛ ازاین‌رو اختلاف جزئی میان منابع طبیعی است و سناریو‌های روز بعد قطعیت ندارند.
انتهای پیام/
